Анализ товарных рынков от Александра Борца – Сезонные корреляции валютных рынков

Предлагаемый анализ рынка основывается на сезонных тенденциях, вероятность сохранения которых составляет в среднем 93%. Польза от данного анализа состоит в том, что трейдер, получив информацию о дальнейшем направлении движения цены фьючерсного контракта с вероятностью до 93%, сможет внести коррективы в свои торговые планы на наличном рынке (FOREX), отсеяв ложные входы, подаваемые собственной торговой стратегией, что может значительно повысить результативность торговли.

Фьючерс - это соглашение о купле или продаже некоторого актива в определенном количестве в зафиксированный срок в будущем по цене оговоренной сегодня. Фьючерс представляют две стороны покупатель и продавец. Покупатель берет на себя обязательство произвести покупку в оговоренный заранее срок. Продавец берет на себя обязательство произвести продажу в оговоренный заранее срок. Эти обязательства определяются наименованием актива, размером актива, сроком фьючерса и ценой, оговоренной сегодня.

Цена на фьючерсный контракт наиболее тесно связан с текущей ценой наличного товара, лежащего в основе фьючерсного контракта. Даже, несмотря на то, что реальная поставка происходит относительно редко, ее возможность определяет четкое соотношение между наличными и фьючерсными ценами. На фьючерсных рынках взаимосвязь наличных и фьючерсных цен очень важна. Спекуляция на рынке фьючерсов определяются двумя важными принципами формирования фьючерсных цен — параллельностью и конвергенцией. Оба этих принципа связаны с соотношением наличных и фьючерсных цен.

Параллельность обусловлена тем, что и на наличные цены, и на цены товара с поставкой в будущем воздействуют одни и те же факторы. Другими словами, между наличными и фьючерсными ценами существует тесная корреляция. Спекулянты на товарных биржах и на наличном рынке имеют доступ к одной и той же информации, которая эффективно отражается на фьючерсных ценах. Кроме того, поскольку физические товары можно складировать, всегда существует возможность хранения товара с последующей его поставкой в будущем. Это создает условия для арбитража «наличные—фьючерс», который еще более укрепляет взаимосвязь наличных и фьючерсных цен. Поскольку цены на наличном и фьючерсном рынках движутся взаимосвязано, мы можем, проанализировав многолетние сезонные движения фьючерсных цен, с высокой степенью вероятности предположить дальнейшее направление движения цены на наличном рынке (FOREX) в определенный календарный период.

SEASONAL TENDENCIES

Сезонные движения цен, по своему характеру, не обращают внимания на текущее положение вещей на рынке. Сезонная торговля представляет собой изолированный, определенный календарный период, в течение которого рынок имеет последовательную склонность двигаться в одном и том же направлении в течение множества прошлых лет. Для построения сезонной тенденции, MRCI исследует последние 5, 15, 25 лет или больше, в зависимости от финансового инструмента. Однако, независимо от исследуемого периода, основная философия остается прежней.

Графики Seasonal Correlated – оценивают исторические движения контрактов до 55 лет и статистически определяют, какие предыдущие годы вели себя наиболее подобно к текущему рынку. Выбирается до пяти самых ближайших лет, создается общая модель, и добавляется к текущему рынку. Конечная диаграмма проектирует, что рынок должен делать, если остается подобным и в дальнейшем. Вероятность сохранения тенденции в таких случаях составляет минимум 84%. Seasonal Pattern – представляет собой модель движения рынка, которая, главным образом, сохранялась в течение 5-ти, 15-ти и иногда 25-30-ти лет.